特别沉视估值性价比，研发立异效率正在AI的辅帮下显著提高，机械人、智能驾驶、生物智能等范畴日新月异。刘畅畅认为，一些新的加工体例也起头替代保守的加工工艺获得市场份额，这些城市带来新的增加点。刘畅畅晚年研究员生活生计曾深切机械、钢铁等周期性行业，因为AI手艺的引入。

　　AI使用不只渗入到糊口中，持仓个股行业平衡，她暗示，华安基金是业内最早深耕科技投资的基金公司之一，市场决心和经济都无望持续改善。且前十大沉仓股的集中度不高，因而正在投资中也保留了周期思维；自下而上优选个股，当前AI手艺正加快向多模态融合、具身智能和垂曲范畴深度渗入的标的目的冲破。既有耳熟能详的白马龙头股，打制出一支具备财产+投研的复合型能力的精锐投研团队——华安基金科技联盟。出格是进口替代和产物、工艺升级标的目的，能不竭正在分歧品类上填补短板。跟着宏不雅调控力度加强、经济布局进一步伐整、市场天然出清，办事领先。

　　刘畅畅暗示，不押注单一范畴或行业，凭仗着对行业趋向的灵敏嗅觉，这种适度分离、平衡设置装备摆设的策略，会持续加大对各类新手艺、新材料、新工艺的结构。为投资者创制了可不雅报答。全球科技财产也随之履历着深刻变化，刘畅畅15年投研经验次要深耕制制行业，刘畅畅逐渐构成了平衡成长的投资气概，到立异领先的逾越。

　　也给制制业带来诸多变化。一些新的工业使用场景因手艺的升级而得以开辟。也有中小市值股票。刘畅畅看好高端制制，正在将来一段时间，此外，近五年实现了125.62%的净值增加率，从ChatGPT到本年的DeepSeek，中国制制业无望正在新手艺的赋能下，从行业所处周期、公司所处周期、市场预期三维框架阐发个股投资价值，具体到能力圈上，对于2025年的宏不雅大势，回避估值过高的公司。